Соблюдение принципов для инфраструктур фин.рынка
Соблюдение принципов для инфраструктур фин.рынка

Отчет 2016 

ОТЧЕТ

об оценке соблюдения ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» принципов для инфраструктур финансового рынка

I. Пояснительная записка

ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – Биржа) в соответствии со Стратегией управления рисками в платежной системе Республики Беларусь, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 09.08.2013 № 471, провела самооценку соблюдения Принципов для инфраструктур финансового рынка. Для проведения самооценки и составления отчета об оценке использовались документы Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Технического комитета Международной организации комиссий по ценным бумагам: «Принципы для инфраструктур финансового рынка» (апрель 2012 г.), «Структура раскрытия информации для инфраструктур финансового рынка и Методология оценки соблюдения принципов для инфраструктур финансового рынка» (декабрь 2012 г.).

Биржа осуществляет функции следующих инфраструктур финансового рынка (далее – ИФР): системы клиринга по ценным бумагам (далее – СКЦБ), расчетно-клиринговой системы валютного рынка (далее – РКСВР), торгового репозитория на неорганизованном рынке ценных бумаг (далее – ТРЦБ), торгового репозитория внебиржевого рынка Форекс (далее – ТРФ).

Если иное специально не определено в тексте настоящего отчета, его положения применяются в отношении каждой из ИФР, функции которой выполняет Биржа.

Методологией оценки предусмотрена качественная шкала оценки и руководство по применению шкалы в отношении каждого принципа. Шкала оценки основывается на серьезности выявленных проблем и срочности их урегулирования.

Шкала оценки принципов

Соблюдается

Все выявленные пробелы и недостатки не относятся к проблемным вопросам и являются несущественными, управляемыми вопросами и носят такой характер, что ИФР в состоянии урегулировать их в ходе своей обычной деятельности

В основном соблюдается

Оценка выявила один или несколько проблемных вопросов, которые ИФР должна разрешить в установленный срок и продолжать контролировать

Частично соблюдается

Оценка выявила один или несколько проблемных вопросов, которые могут стать серьезными, если не будут немедленно разрешены. ИФР должна уделить особое внимание разрешению этих вопросов

Не соблюдается

Оценка выявила один или несколько серьезных проблемных вопросов, требующих немедленных действий. Соответственно ИФР должна решить эти вопросы в первую очередь

Не применяется

Данный принцип не применяется к конкретному типу оцениваемой ИФР по причине юридических, институциональных, структурных или других характеристик

ИФР оценивались по состоянию на 01.07.2020.

Результаты оценки показали следующее:

для СКЦБ из 23 принципов 16 соблюдаются, 7 принципов не применяются;

для РКСВР из 23 принципов 16 соблюдаются, 7 принципов не применяются;

для ТРЦБ из 12 принципов 9 соблюдаются, 3 принципа не применяются;

для ТРФ из 12 принципов 9 соблюдаются, 3 принципа не применяются.

II. Введение

Эксперт. Оценка проведена работниками структурных подразделений Биржи: Управления развития и планирования бизнеса, Управления клиринговой деятельности и расчетов, Управления информационных технологий, Сектора рисков.

Цель оценки. Оценить степень соблюдения Принципов для ИФР, то есть оценить уровень соответствия ИФР установленным международным стандартам, а также определить потенциальные возможности развития системы и механизма управления присущими ей рисками.

Объем оценки. СКЦБ, РКСВР, ТРЦБ, ТРФ.

В рамках оценки рассмотрены процессы клиринга и расчетов по итогам сделок с ценными бумагами (в том числе в режиме «центрального контрагента»), расчетно-клирингового обслуживания операций с иностранной валютой, аккумулирования информации об условиях заключения сделок с ценными бумагами, совершенных на неорганизованном рынке ценных бумаг, сбора и хранения информации об операциях, совершаемых на внебиржевом рынке Форекс с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Обслуживание клиентов Биржи, торговые и расчетные процессы осуществляются посредством электронных технологий, функционирующих на базе многофункционального комплекса программно-технических средств, баз данных, телекоммуникационного и иного оборудования.

Основные изменения с момента последнего обновления раскрываемой информации.

Предыдущая оценка соблюдения Биржей принципов для ИФР проводилась в декабре 2015 года (Отчет об оценке соблюдения Принципов для инфраструктур финансового рынка клиринговой системой по ценным бумагам ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» одобрен решением Правления Биржи от 14.01.2016 № 3).

Предыдущая оценка была проведена только в отношении выполнения Биржей функций СКЦБ и не содержала оценку деятельности в качестве ТРЦБ, которая осуществляется Биржей с 2004 года. Кроме того, за 2016-2020 гг. функционал Биржи был значительно расширен. Биржа приступила к выполнению функций Национального форекс-центра и расчетного банка на биржевом валютном рынке. В настоящем отчете об оценке соблюдения Биржей принципов для ИФР представлены результаты по состоянию на 01.07.2020 и объем оценки существенно увеличен.

Кроме того, по сравнению с предыдущим периодом проведения оценки, значительно повысилась эффективность функционирования системы управления рисками, созданной Биржей.

Набор принципов в зависимости от ИФР.

Принцип

СКЦБ, РКСВР

ТРЦБ, ТРФ

1. Правовая основа

+

+

2. Управление

+

+

3. Система комплексного управления рисками

+

+

4. Кредитный риск

+

 

5. Залоговое обеспечение

+

 

6. Гарантийный депозит

+

 

7. Риск ликвидности

+

 

8. Завершенность расчетов

+

 

9. Денежные расчеты

+

 

10. Фактическая поставка

+

 

12. Расчетные системы обмена на стоимость

+

 

13. Правила и процедуры, относящиеся к невыполнению обязательств участником

+

 

14. Сегрегация и перемещаемость

+

 

15. Общий коммерческий риск

+

+

16. Депозитарный и инвестиционный риски

+

 

17. Операционный риск

+

+

18. Требования к доступу и участию

+

+

19. Многоуровневая структура участия

+

+

20. Связи системы расчетов по ценным бумагам

+

+

21. Эффективность и результативность

+

+

22. Процедуры и стандарты передачи сообщений

+

+

23. Раскрытие правил, основных процедур и рыночных данных

+

+

24. Раскрытие рыночных данных торговыми репозиториями

+

+

Так как Биржа не выполняет функции центрального депозитария ценных бумаг, то Принцип 11 (Центральные депозитарии ценных бумаг) не был включен в оценку.

Методология оценки. В процессе проведения оценки Биржа придерживалась методики, определенной документом Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Технического комитета Международной организации комиссий по ценным бумагам «Структура раскрытия информации для инфраструктур финансового рынка и Методология оценки соблюдения принципов для инфраструктур финансового рынка» (декабрь 2012 г.).

Оценивались системы, в которых Биржа является владельцем, а функции регулятора и надзора выполняют Национальный банк Республики Беларусь (в качестве регулятора: валютного рынка, денежных расчетов на рынке ценных бумаг, внебиржевого рынка Форекс) и Министерство финансов Республики Беларусь (в качестве регулятора рынка ценных бумаг).

Проведение оценки было организовано на основе взаимодействия специалистов в различных сферах деятельности Биржи: в области расчетно-клиринговой деятельности, рисков, бизнес-планирования, информационных технологий, безопасности и защиты информации. Эксперты собирали и готовили информацию для оценки каждого указанного выше принципа в разрезе вопросов, упорядоченных по ключевым соображениям, либо разъясняли причины, по которым то или иное ключевое соображение не применимо. Оценка степени соблюдения того или иного принципа осуществлялась на основе мотивированных суждений экспертов. При расхождении мнений экспертов в оценке, информация обсуждалась коллегиально.

Многие из Принципов ИФР взаимосвязаны между собой. Соответственно они рассматривались в контексте этого взаимодействия.

Источники информации при проведении оценки.

При проведении оценки, прежде всего, учитывались нормы регулирования ИФР, содержащиеся в законодательных актах Республики Беларусь и нормативных правовых актах (далее – НПА). В состав нормативных документов, анализируемых при проведении оценки, вошли:

Гражданский кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 № 218-З (далее – Гражданский кодекс);

Указ Президента Республики Беларусь от 18.01.2016 № 12 «Об открытом акционерном обществе Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – Указ № 12);

Указ Президента Республики Беларусь от 04.06.2015 № 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс» (далее – Указ № 231 о рынке Форекс);

Закон Республики Беларусь от 09.12.1992 № 2020-XII «О хозяйственных обществах» (далее – Закон о хозобществах);

Закон Республики Беларусь от 05.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон о рынке ЦБ);

постановление Министерства экономики Республики Беларусь, Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь от 05.07.2016 № 45/14 «Об утверждении методических рекомендаций по организации корпоративного управления в акционерных обществах с участием государства» (далее – Методические рекомендаций по организации корпоративного управления в акционерных обществах с участием государства);

постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 31.08.2016 № 76 «О регулировании рынка ценных бумаг» (далее – Постановление МФРБ № 76);

постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 28.04.2018 № 30 «Об утверждении инструкции о порядке осуществления депозитарной деятельности и признании утратившими силу некоторых постановлений Министерства финансов Республики Беларусь и их структурных элементов» (далее – Постановление МФРБ № 30);

постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 14.06.2016 № 322 «Об утверждении инструкции о порядке биржевой торговли иностранной валютой» (далее – Инструкция № 322);

постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 26.06.2009 № 88 «Об утверждении инструкции о порядке функционирования автоматизированной системы межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь и проведения межбанковских расчетов в системе BISS»;

постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 04.03.2016 № 177/8 «Об определении Национального форекс-центра и утверждении Положения о деятельности Национального форекс-центра» (далее – Положение о деятельности Национального форекс-центра);

постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 02.04.2018 № 153 «Об отчетности Национального форекс-центра, форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций по вопросам, связанным с деятельностью на внебиржевом рынке Форекс» (далее – Постановление № 153 об отчетности Национального форекс-центра и форекс-брокеров).

В рамках выполнения требований законодательства Республики Беларусь Биржей разработаны, согласованы с органами, осуществляющими контроль и надзор за деятельностью ИФР, и введены в действие локальные правовые акты (далее – ЛПА), детализирующие порядок выполнения Биржей функций ИФР. В систему ЛПА Биржи, регулирующих ее работу в качестве ИФР, входят:

Устав ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом Общего собрания акционеров Биржи от 30.03.2020 № 1  (далее – Устав);

Корпоративный кодекс ОАО «Белорусская валютно–фондовая биржа», утвержденный протоколом Общего собрания акционеров Биржи от 24.12.2019 № 2 (далее – Корпоративный кодекс);

Положение о Наблюдательном совете ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом Общего собрания акционеров от 24.12.2019 № 2 (далее – Положение о Наблюдательном совете Биржи);

Положение о Правлении ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 19.01.2018 № 5 (далее – Положение о Правлении Биржи);

Положение по проведению самооценки эффективности деятельности Наблюдательного совета и внутренней оценки эффективности деятельности Правления ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное решением Наблюдательного совета Биржи от 27.01.2017 № 3 (далее – Положение по проведению самооценки эффективности деятельности Наблюдательного совета и внутренней оценки эффективности деятельности Правления Биржи);

Правила заключения сделок купли-продажи ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 16.09.2019 № 56 (далее – Правила заключения сделок с ЦБ);

Правила осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 01.03.2019 № 17 (далее – Правила клиринга ЦБ);

Правила листинга ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 14.05.2020 № 25;

Положение о Секции фондового рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 12.06.2017 № 16;

Условия допуска к торгам в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (фондовый рынок), утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 06.12.2019 №  74 (далее – Условия допуска к торгам на фондовом рынке);

Регламент торгового дня по сделкам купли-продажи ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 22.11.2019 № 69 (далее – Регламент торгового дня ЦБ);

Типовые условия обращения эмиссионных ценных бумаг в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные решением Правления Биржи от 14.10.2008 № 100 (в редакции, утвержденной протоколом заседания Правления Биржи от 29.11.2019 № 71);

Правила проведения торгов иностранными валютами в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 23.11.2018 № 74 (далее – Правила проведения торгов ВР);

Правила осуществления клиринга и расчетов по биржевым сделкам с иностранной валютой в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 23.11.2018 № 74 (далее – Правила клиринга ВР);

Операционный регламент торгового дня по сделкам c иностранной валютой в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 23.11.2018 № 74 (далее – Операционный регламент торгового дня);

Положение о гарантийных фондах валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 29.11.2016 № 30 (далее – Положение о ГФ);

Спецификация гарантийного фонда валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 16.09.2019 № 35 (далее – Спецификация ГФ);

Соглашение об участии в гарантийном фонде валютного рынка ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (с изменениями и дополнениями, утвержденными протоколом заседания Правления Биржи от 26.09.2019 № 57) (далее – Соглашение об участии в ГФ);

Условия допуска к торгам в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (валютный рынок), утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 01.08.2019 № 50 (далее – Условия допуска к торгам на валютном рынке);

Положение об электронном документообороте в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное решением Правления Биржи от 27.02.2009 № 17;

Правила представления информации о сделках, совершенных на неорганизованном рынке, утвержденные решением Правления Биржи от 14.01.2010 № 6 (далее – Правила представления информации о сделках, совершенных на неорганизованном рынке);

Правила функционирования Национального форекс-центра, утвержденные решением Правления Биржи от 09.03.2016 № 27 (далее – Правила функционирования Национального форекс-центра);

Регламент сбора, систематизации, учета и хранения отчетности обо всех совершаемых форекс-брокерами операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и отчетности, необходимой для оценки финансовой устойчивости форекс-компаний, в редакции утвержденной протоколом заседания Правления Биржи от 14.09.2018 № 63 (далее – Регламент сбора отчетности форекс-брокеров);

Прогноз развития ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» на 2017-2021 гг., утвержденный протоколом Наблюдательного совета Биржи от 13.06.2017 № 17 и согласованный Министерством финансов Республики Беларусь (письмо от 17.05.2018 № 26-2-2-13/6296-смдо) (далее – Прогноз развития Биржи на 2017-2021 гг.);

Положение о комитете по рискам (в редакции, утвержденной протоколом Наблюдательного совета Биржи от 10.09.2018 № 28) (далее – Положение о комитете по рискам);

Положение о комитете по аудиту (в редакции, утвержденной протоколом Наблюдательного совета Биржи от 10.09.2018 № 28) (далее – Положение о комитете по аудиту);

Положение о комитете по стратегии и вознаграждениям (в редакции, утвержденной протоколом Наблюдательного совета Биржи от 10.09.2018 № 28) (далее – Положение о комитете по стратегии и вознаграждениям);

Методика формирования управленческой отчетности ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 29.06.2020 № 30 (далее – Методика управленческой отчетности Биржи);

Стратегия управления рисками ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 27.02.2019 № 10 (далее – Стратегия управления рисками);

Политика управления рисками ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления Биржи от 05.12.2019 № 73 (далее – Политика управления рисками);

Положение об управлении риском потери деловой репутации в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное решением Правления Биржи от 15.09.2017 № 214 (далее – Положение об управлении риском потери деловой репутации);

Положение об управлении правовым риском в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления от 28.09.2017 № 77 (далее – Положение об управлении правовым риском);

Методика оценки существенности рисков в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления Биржи от 27.10.2017 № 90 (далее – Методика оценки существенности рисков);

Положение по управлению кредитным риском в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 30.03.2018 № 28 (далее – Положение по управлению кредитным риском);

Положение по управлению операционным риском в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 07.06.2018 № 47 (далее – Положение по управлению операционным риском);

Регламент идентификации и сбора данных об инцидентах операционного и репутационного рисков, утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 29.06.2020 № 35 (далее – Регламент идентификации и сбора данных об инцидентах операционного и репутационного рисков);

Положение по управлению стратегическим риском в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 28.06.2018 № 51 (далее – Положение по управлению стратегическим риском);

Положение о порядке осуществления внутреннего контроля в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 25.10.2019 № 64 (далее – Положение о порядке осуществления внутреннего контроля);

Политика в сфере внутреннего контроля в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Наблюдательного совета Биржи от 10.05.2019 № 18 (далее – Политика внутреннего контроля);

Регламент проведения последующего контроля в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 23.05.2019 № 30 (далее – Регламент проведения последующего контроля);

Порядок организации и проведения внутреннего аудита в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 12.07.2018 № 53 (далее – Порядок организации и проведения внутреннего аудита);

Регламент реагирования на инциденты информационной безопасности (киберинциденты) в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 13.12.2018 № 80;

Политика информационной безопасности ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления Биржи от 04.06.2020 № 29 (далее – Политика информационной безопасности Биржи);

Инструкция о системе мониторинга событий и реагировании на инциденты информационной безопасности (киберинциденты) в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления биржи от 03.01.2020 № 1 (далее – Инструкция о мониторинге и реагировании на киберинциденты);

Инструкция по обеспечению физической безопасности помещений и оборудования ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (в редакции, утвержденной протоколом заседания Правления Биржи от 13.12.2018 № 80) (далее – Инструкция по физической безопасности);

Инструкция о порядке применения средств защиты информации в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», Протокол заседания Правления 12.10.2017 № 83 (далее – Инструкция о порядке применения средств защиты в ИС-Биржа);

Инструкция по обеспечению защиты информации в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления Биржи от 31.01.2019 № 7 (далее – Инструкция по защите информации в ИС-Биржа);

Инструкция по организации аудита безопасности в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная протоколом заседания Правления Биржи от 31.01.2019 № 7 (далее – Инструкция по аудиту в ИС-Биржа);

Правила разграничения доступа в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденные протоколом заседания Правления Биржи от 23.01.2020 № 6 (далее – Правила разграничения доступа в ИС-Биржа);

Инструкция по установлению подлинности субъектов взаимодействия (пользователей), в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (в редакции, утвержденной Протоколом заседания Правления Биржи от 31.01.2019 № 7) (далее – Инструкция по установлению подлинности субъектов в ИС-Биржа);

Инструкция по использованию паролей в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (в редакции, утвержденной протоколом заседания Правления Биржи от 13.12.2018 № 80) (далее – Инструкция по использованию паролей в ИС-Биржа);

Инструкция о правилах пользования мобильными устройствами и носителями информации в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (в редакции, утвержденной Протоколом заседания Правления Биржи от 31.01.2019 № 7) (далее – Инструкция о мобильных устройствах в ИС-Биржа);

Регламент резервирования и уничтожения информации в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный решением Правления от 17.07.2015 №71 (далее – Регламент резервирования и уничтожения информации в ИС-Биржа);

Методика оценки рисков нарушения информационной безопасности в информационной системе ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденная решением Правления Биржи от 24.08.2017 № 190 (далее – Методика оценки рисков в ИС-Биржа);

Модель нарушителя информационной системы ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утверждена решением Правления Биржи от 30.12.2014 № 171 (далее – Модель нарушителя ИС-Биржа);

Сборник локальных правовых актов по обеспечению непрерывной работы и восстановлению работоспособности программно-технического комплекса, утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Сборник ЛПА по ОНРВ):

Положение об обеспечении непрерывной работы и восстановлении работоспособности программно-технического комплекса ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Положение ОНРВ ПТК);

Порядок организации непрерывной работы и восстановления работоспособности программно-технического комплекса ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Порядок ОНРВ ПТК);

Порядок организации непрерывной работы и восстановления автоматизированной системы участника платежной системы и восстановления ее работоспособности, утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Порядок ОНРВ АСУ ПС);

Порядок учета, использования и хранения программных средств в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», утвержденный протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Порядок учета, использования и хранения программных средств);

Положение об организации обслуживания технических средств и средств телекоммуникаций, утвержденное протоколом заседания Правления Биржи от 11.10.2019 № 61 (далее – Положение об организации обслуживания технических средств).

Основной источник раскрытия информации Биржи в сети Интернет: Официальный сайт Биржи www.bcse.by.

III. Обзор платежной, клиринговой и расчетной среды

Юрисдикции, в которых функционируют СКЦБ, РКСВР, ТРЦБ, ТРФ – Республика Беларусь.

СКЦБ

Участники – Национальный банк Республики Беларусь, Государственный комитет по имуществу Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь, иные государственные органы, совершающие сделки с ценными бумагами в соответствии с возложенными на них функциями, юридические лица, имеющие специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, получившие право на заключение сделок с ценными бумагами в торговой системе Биржи и заключившие с Биржей договор об участии в торгах и договор об оказании услуг клиринговой организацией.

Смежные системы – системы, осуществляющие расчеты по результатам клиринга: платежная система, депозитарная система.

Функции расчетного банка выполняет Национальный банк Республики Беларусь, расчетного депозитария – РУП «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг» (далее – РУП «РЦДЦБ»).

Биржа осуществляет деятельность по организации торгов ценными бумагами и клиринговую деятельность на основании специального разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам и в соответствии с Уставом, Законом о рынке ЦБ, Указом № 12, Постановлением МФРБ № 76, Постановлением МФРБ № 30, Условиями допуска к торгам на фондовом рынке, Правилами заключения сделок с ЦБ, Регламентом торгового дня ЦБ, Правилами клиринга ЦБ, иными НПА и ЛПА.

Инструментарий организованного рынка ценных бумаг представлен следующими видами ценных бумаг:

государственные облигации Республики Беларусь;

облигации Национального банка Республики Беларусь;

облигации местных исполнительных и распорядительных органов;

акции открытых акционерных обществ;

облигации банков;

облигации юридических лиц, не являющихся банками;

биржевые облигации.

Торги проводятся в электронной торговой системе в режимах «дискретный аукцион», «непрерывный двойной аукцион», «простой аукцион», «форвардные сделки», «РЕПО».

Биржа является оператором расчетно-клиринговой системы по ценным бумагам в платежной системе и оператором торговых разделов счетов «депо» в депозитарной системе. Движение активов, предназначенных для исполнения обязательств по результатам клиринга, учитываемых на счетах, открытых в расчетном депозитарии и депозитариях, расчетном банке и банках, осуществляется только после получения от Биржи расчетных документов по результатам клиринга.

Биржа определяет нетто-позиции участников СКЦБ по заключенным сделкам, срок исполнения которых наступает не позднее начала расчетов по результатам клиринга.

Вычисление чистых дебетовых (кредитовых) позиций происходит:

по денежным средствам – по каждому участнику СКЦБ;

по каждому виду и выпуску ценных бумаг – по каждому участнику СКЦБ в разрезе его клиентов.

Для обеспечения исполнения обязательств участников СКЦБ, в том числе сделок с участием центрального контрагента, используется принцип 100 % предварительного обеспечения ценных бумаг и денежных средств, исключающий риски, связанные с несвоевременной поставкой или оплатой ценных бумаг. Данное требование также исключает необходимость формирования гарантийных фондов.

В результате клиринга Биржа определяет нетто-обязательства банков и депозитариев для отражения чистых дебетовых (кредитовых) позиций по корреспондентским счетам в расчетном банке и расчетном депозитарии.

Определение взаимных обязательств производится с использованием централизованного многостороннего клиринга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам в течение двух послеторговых периодов.

Использование неттинга позволяет существенно минимизировать расчетные риски, снизить общие затраты участников рынка при проведении биржевых операций, упростить расчеты по сделкам, а также повышает эффективность работы расчетно-клиринговой системы в целом. Биржа отвечает за правильность вычисления нетто-позиций депозитариев и их депонентов (участников торгов и их клиентов), банков и обслуживаемых ими участников СКЦБ.

Участники СКЦБ имеют возможность увеличивать и уменьшать резерв денежных средств и ценных бумаг, подавая поручения в торговую систему.

Клиринг по сделкам клирингового пула (сделки с кодами расчетов S-T0, S-T+n, SREPO, SCCP-T0, срок исполнения которых наступает не позднее начала расчетов) проводится в СКЦБ по ценным бумагам в порядке, установленном ЛПА Биржи.

Клиринг по сделкам с кодом расчетов NS в СКЦБ не проводится. Расчеты по сделкам с кодом расчетов NS продавец и покупатель проводят самостоятельно в согласованном сторонами сделки и не противоречащем законодательству Республики Беларусь порядке, а также в сроки, установленные участниками торгов в момент заключения сделки.

Расчеты по результатам клиринга обеспечиваются СКЦБ с использованием принципа «поставка против платежа» (передача расчетных документов СКЦБ в расчетный депозитарий происходит только после получения СКЦБ от расчетного банка информации о проведении расчетов по результатам клиринга), который является ключевым элементом системы управления рисками, с использованием предварительного резервирования активов. С целью снижения расчетных рисков Биржа осуществляет контроль за соблюдением данного принципа путем определения достаточности активов для исполнения обязательств по результатам заключенных сделок с учетом зарезервированных денежных средств и ценных бумаг.

Способы, временной период установления резерва денежных средств и ценных бумаг, проведения расчетов, а также подачи участниками клиринга распоряжений на вывод ценных бумаг/денежных средств, основания и порядок вывода ценных бумаг/денежных средств, осуществляемых Биржей, определяются Регламентом торгового дня ЦБ.

Операции, выполняемые расчетным депозитарием и депозитариями, расчетным банком и банками в целях проведения расчетов по результатам клиринга, осуществляются на основании установленных законодательством и ЛПА Биржи расчетных документов, а также других документов, сообщений и информации, формируемых и направляемых Биржей.

РКСВР

Участники – Национальный банк Республики Беларусь, банки и небанковские кредитно-финансовые организации (в том числе нерезиденты), международные финансовые институты и организации, имеющие право осуществлять валютно-обменные операции на территории Республики Беларусь в соответствии с международными договорами Республики Беларусь и/или актами законодательства Республики Беларусь и другие юридические лица, имеющие право совершать валютно-обменные операции на Бирже в соответствии с законодательством Республики Беларусь, заключившие с Биржей договор об участии в торгах и договор об оказании расчетно-клиринговых услуг.

Смежные системы – системы, осуществляющие расчеты по результатам клиринга: платежная система (автоматизированная система межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь), система SWIFT.

Функции расчетного банка по результатам клиринга выполняет Биржа.

Для проведения расчетов в белорусских рублях Биржей открыт корреспондентский счет в Национальном банке Республики Беларусь, для проведения расчетов в иностранной валюте – в банках Республики Беларусь и в банках-нерезидентах за пределами Республики Беларусь.

Биржа осуществляет деятельность по организации торгов иностранной валютой и клиринговую деятельность в соответствии с Уставом, Указом № 12, Инструкцией № 322, Условиями допуска к торгам на валютном рынке, Правилами проведения торгов ВР, Операционным регламентом торгового дня, Правилами клиринга ВР, иными ЛПА Биржи.

Сроки выполнения операций, связанных с проведением процедур клиринга и расчетов, установлены Временным регламентом осуществления клиринга и расчетов по биржевым сделкам с иностранной валютой в ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» (далее – Временной регламент), являющимся одним из приложений к Правилам клиринга ВР.

Инструментарий биржевого валютного рынка представлен валютными парами, в основе которых лежит 21 валюта, сопряженной валютой к которым является белорусский рубль, инструментами СВОП (по валютным парам EUR/BYN, USD/BYN, RUB/BYN) и конверсии (EUR/RUB_TOD, EUR/USD_TOD, EUR/USD_TOM, USD/RUB_TOD), а также инструментами специальной сессии. Ежедневно котируемыми на Бирже валютами являются: доллар США, евро, российский рубль. Торги проводятся в электронной торговой системе в режимах «непрерывный двойной аукцион» и «переговорные сделки».

Биржа принимает меры, направленные на снижение рисков, возникающих в процессе осуществления клиринга и расчетов по сделкам, а также предусматривает порядок урегулирования случаев неисполнения или ненадлежащего исполнения нетто-обязательств участниками клиринга.

К клирингу допускаются исключительно обязательства и требования по сделкам с кодами расчетов S-T+n и SWAP/S-REPO, совершенным участниками клиринга в торговой системе Биржи.

По окончании торгов после передачи из торговой системы информации о совершенных сделках в РКСВР:

формируются один или несколько клиринговых пулов, в которые включаются обязательства и требования участников клиринга по сделкам с финансовыми инструментами с наступившей датой исполнения;

осуществляется зачет включенных в клиринговый пул встречных однородных обязательств и требований участников клиринга и определяются нетто-обязательства и/или нетто-требования каждого участника клиринга;

формируются клиринговые отчеты, в которых отражаются нетто-обязательства и/или нетто-требования участников клиринга в белорусских рублях и каждой иностранной валюте;

осуществляется расчет и блокировка индивидуального клирингового обеспечения участников клиринга по совершенным сделкам, дата исполнения по которым отлична от текущей.

Клиринг по результатам торгов иностранной валютой осуществляется без участия центрального контрагента.

Расчеты по сделкам проводятся в белорусских рублях и иностранной валюте через торговые счета Биржи и участников клиринга, которые открыты как отдельные лицевые счета балансовых счетов, предназначенных для учета расчетов на основе клиринга и учета расчетов по операциям с иностранной валютой соответственно.

Для исполнения нетто-обязательств участники клиринга обеспечивают зачисление денежных средств в соответствии с Временным регламентом: в белорусских рублях – на торговый счет участника клиринга (с указанием номера и даты клирингового отчета), в иностранной валюте – на корреспондентские счета Биржи в банках-корреспондентах (с указанием торгового счета участника клиринга, номера и даты клирингового отчета).

При проведении расчетов Биржа выполняет списание денежных средств (по видам валют) с торговых счетов участников клиринга на торговые счета Биржи в размере нетто-обязательств участников клиринга и перечисление денежных средств с соответствующих торговых счетов Биржи на торговые счета участников клиринга в размере нетто-требований участников клиринга.

Перечисление нетто-требований с торговых счетов участников клиринга на их банковские счета осуществляются Биржей в порядке и сроки, определенные Временным регламентом.

По сделкам, совершенным в торговой системе Биржи в режиме «переговорные сделки», клиринг не проводится, расчеты между участниками таких сделок проводятся самостоятельно.

Расчеты по результатам клиринга осуществляются с использованием принципа «платеж против платежа» (перечисление участникам клиринга нетто-требований в белорусских рублях и/или иностранной валюте производится после выполнения участниками клиринга соответствующих нетто-обязательств).

Для обеспечения исполнения и/или исполнения обязательств, допущенных к клирингу, Биржа может устанавливать требования о наличии у участников предварительного (до момента совершения сделок) индивидуального клирингового обеспечения в соответствии с коэффициентами обеспечения обязательств в белорусских рублях и каждой иностранной валюте, являющейся валютой лота и/или сопряженной валютой финансовых инструментов с кодами расчетов S-T+n и SWAP/S-REPO, установленными на основании решения Правления Биржи. Контроль достаточности индивидуального клирингового обеспечения для совершения сделок выполняется торговой системой.

В целях снижения рисков, возникающих при осуществлении клиринга и расчетов, Биржа формирует гарантийный фонд, состоящий из взносов участников клиринга и взноса Биржи.

Участники в ходе торговой сессии в период времени, установленный Временным регламентом, посредством торговой системы могут подавать распоряжения на возврат взноса (части взноса) в гарантийный фонд в белорусских рублях и/или на возврат индивидуального клирингового обеспечения в белорусских рублях и/или иностранной валюте, не заблокированного для обеспечения исполнения нетто-обязательств. Участники клиринга также вправе представить письменное распоряжение на возврат средств на свои банковские счета.

В случае неисполнения (частичного неисполнения) нетто-обязательств участником клиринга в ходе торговой и/или специальной сессии Биржа проводит принудительное закрытие нетто-позиций участника клиринга. Для исполнения обязательств по сделкам, совершенным для принудительного закрытия нетто-позиций недобросовестного участника клиринга допускается использование средств гарантийного фонда с учетом ограничений, установленных Спецификацией ГФ.

ТРЦБ

Участники – Национальный банк Республики Беларусь, Государственный комитет по имуществу Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь, иные государственные органы, совершающие сделки с ценными бумагами в соответствии с возложенными на них функциями, юридические лица, имеющие лицензию на право осуществления профессиональной деятельности по ценным бумагам (профессиональные участники рынка ценных бумаг), иные юридические и физические лица заключившие с Биржей договор на предоставление услуг по работе в ИКС «Внебиржевой рынок».

Смежные системы – отсутствуют.

Биржа осуществляет деятельность по сбору, регистрации и хранению информации о сделках, совершенных на неорганизованном рынке ценных бумаг в соответствии с Уставом; Законом о рынке ЦБ; Постановлением МФРБ № 76; Постановлением МФРБ № 30; Правилами представления информации о сделках, совершенных на неорганизованном рынке; иными ЛПА Биржи.

Совершение сделок с акциями и облигациями юридическими и физическими лицами на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим депозитарную и (или) брокерскую деятельность, за исключением случаев:

наследования;

изменения или прекращения прав и (или) обязанностей по решению суда или по решению ликвидационной комиссии;

обмена акций открытых акционерных обществ, созданных в процессе разгосударствления и приватизации, на именные приватизационные чеки «Имущество», а также при льготной продаже государством акций за денежные средства по цене на 20 процентов ниже номинальной стоимости;

пропорционального распределения акций среди акционеров;

иных случаев, предусмотренных законодательством.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг в соответствии с действующим законодательством обязаны представлять на Биржу информацию о следующих видах сделок с ценными бумагами, совершенных на неорганизованном рынке:

1. купля-продажа:

1.1. акций открытых акционерных обществ:

сделки, стороной по которым выступает Республика Беларусь или ее административно-территориальная единица;

сделки, совершаемые в связи с выкупом акционерным обществом акций собственного выпуска по требованию акционеров;

сделки по приобретению акционерным обществом акций собственного выпуска по решению общего собрания акционеров;

сделки, совершаемые по решению Президента Республики Беларусь;

продажа акционерным обществом акций собственного выпуска инвестору на условиях, предусмотренных бизнес-планом эмитента.

1.2. акций закрытых акционерных обществ;

1.3. облигаций юридических лиц.

2. сделки мены;

3. иные виды сделок (дарение, отступное, безвозмездная передача ценных бумаг, внесение ценных бумаг в уставный фонд, передача ценных бумаг по брачному договору, залог ценных бумаг, заем ценных бумаг и др.).

Представление информации производится только с использованием модуля Белорусской котировочной автоматизированной системы (БЕКАС) – ИКС «Внебиржевой рынок».

Для представления информации о сделках, совершенных на неорганизованном рынке ценных бумаг, в БЕКАС профессиональным участникам рынка ценных бумаг необходимо:

представить на Биржу пакет документов подтверждающих право и дееспособность участника и его уполномоченных лиц;

заключить договор на предоставление услуг по работе в ИКС «Внебиржевой рынок»;

получить технический доступ к ИКС «Внебиржевой рынок»;

зарегистрировать в ИКС «Внебиржевой рынок» не менее одного уполномоченного лица профессионального участника;

подключиться к системе обработки электронных документов.

После ввода заявки на регистрацию информации о сделке в ИКС "Внебиржевой рынок" участник системы, не являющийся участником системы обработки электронных документов, обязан распечатать и не позднее двух рабочих дней представить на Биржу заявку на регистрацию информациио сделке на бумажном носителе, заверенную подписью уполномоченного лица участника системы, скрепленную печатью юридического лица.

Каждая принятая ИКС «Внебиржевой рынок» заявка на регистрацию информации о сделке регистрируется в специальном электронном журнале заявок, получает уникальный код и хранится в течение срока, установленного законодательством для хранения договора по соответствующей сделке.

Биржа раскрывает в ИКС «Внебиржевой рынок», публикует в официальных информационных сообщениях, в средствах массовой информации, на официальном интернет-сайте (www.bcse.by) следующие сведения:

реестр сделок без указания контрагентов и их клиентов;

суммарный объем сделок в белорусских рублях (иной валюте);

общее количество сделок;

объем сделок по видам ценных бумаг (и видам сделок) белорусских рублях (иной валюте);

количество сделок по видам ценных бумаг (и видам сделок);

ценовые показатели ценных бумаг;

количество участников системы;

другую справочно-аналитическую информацию о сделках с ценными бумагами без указания контрагентов и их клиентов.

Биржа на регулярной основе представляет в Министерство финансов Республики Беларусь данные, необходимые для выполнения регуляторных и иных функций (в том числе реестр внебиржевых сделок, совершенных с нарушением сроков и порядка представления информации, установленных требованиями законодательства Республики Беларусь). Кроме того, информация из базы данных БЕКАС – ИКС «Внебиржевой рынок» доступна регулятору в online-режиме.

ТРФ

Участники – Национальный банк Республики Беларусь, Национальный форекс-центр, форекс-компании, банки и небанковские кредитно-финансовые организации, осуществляющие операции на внебиржевом рынке Форекс и заключившие договор на оказание услуг Национального форекс-центра.

Смежные системы – отсутствуют.

В соответствии с действующим законодательством форекс-компании, банки, небанковские кредитно-финансовые организации (далее – форекс-брокеры) обязаны составлять и представлять в Национальный форекс-центр отчетность обо всех совершаемых операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Биржа, выполняющая функции Национального форекс-центра, осуществляет деятельность по сбору, систематизации, учету и хранению отчетности обо всех совершаемых на рынке Форекс операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в соответствии с Уставом; Указом № 231 о рынке Форекс; Положением о деятельности Национального форекс-центра; Постановлением № 153 об отчетности Национального форекс-центра и форекс-брокеров; Правилами функционирования Национального форекс-центра; Регламентом сбора отчетности форекс-брокеров; иными ЛПА Биржи.

Инструментарий внебиржевого рынка Форекс представлен беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, базовыми активами по которым могут выступать иностранная валюта; драгоценные металлы; ценные бумаги; нефть; фьючерсные контракты, опционы; процентные ставки на международном рынке капитала; значения фондовых индексов.

Для представления отчетности форекс-брокеры обязаны выполнить следующие условия:

представить пакет документов подтверждающих право и дееспособность форекс-брокера;

подключиться к электронному сервису «Личный виртуальный кабинет форекс-брокера»;

заключить договор на оказание услуг Национального форекс-центра;

подключиться к системе обработки электронных документов;

пройти проверку программного обеспечения для проведения операций на внебиржевом рынке Форекс и представления отчетности в Национальный форекс-центр.

Обработка и хранение информации осуществляются в Информационно-аналитической системе сбора, анализа и контроля отчетности финансового рынка (далее – ИАС НФЦ).

На сайте Биржи создан специальный раздел «Национальный форекс-центр», в котором публикуются: ЛПА и НПА регламентирующие деятельность Национального форекс-центра, список форекс-брокеров, справочник базовых активов, порядок представления отчетности и взаимодействия с форекс-брокерами.

Биржа ежемесячно и ежеквартально представляет в Национальный банк Республики Беларусь информацию, необходимую для выполнения регуляторных и иных функций, в том числе отчетность Национального форекс-центра, содержащую информацию о количестве и суммарном размере открытых форекс-брокерами и их клиентами позиций.

Национальному банку Республики Беларусь предоставлен доступ к ИАС НФЦ, информация из базы данных ИАС НФЦ доступна регулятору в online-режиме. По официальному запросу Национальный форекс-центр раскрывает статистическую информацию внебиржевого рынка Форекс неограниченному кругу лиц.

IV. Итоговая оценка соблюдения принципов

Рейтинг принципов СКЦБ

Категория оценки

Принцип

Соблюдается

1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 12, 13, 15, 16, 17, 18, 20, 21, 23

В основном соблюдается

-

Частично соблюдается

-

Не соблюдается

-

Не применяется

5, 6, 10, 14, 19, 22, 24

Рейтинг принципов РСКВР

Категория оценки

Принцип

Соблюдается

1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 12, 13, 15, 16, 17, 18, 21, 22, 23

В основном соблюдается

-

Частично соблюдается

-

Не соблюдается

-

Не применяется

5, 6, 10, 14, 19, 20, 24

Рейтинг принципов ТРЦБ

Категория оценки

Принцип

Соблюдается

1, 2, 3, 15, 17, 18, 21, 23, 24

В основном соблюдается

-

Частично соблюдается

-

Не соблюдается

-

Не применяется

19, 20, 22

Рейтинг принципов ТРФ

Категория оценки

Принцип

Соблюдается

1, 2, 3, 15, 17, 18, 21, 23, 24

В основном соблюдается

-

Частично соблюдается

-

Не соблюдается

-

Не применяется

19, 20, 22

В настоящий момент у Биржи, выполняющей функции СКЦБ, РКСВР, ТРЦБ, ТРФ нет существенных проблем (пробелов) при оказании услуг, требующих безотлагательного решения.